Top Lawyer for NCLT Case in Gujarat | 9925002031 | Advocate Paresh M Modi
Filing a Complaint in the NCLT Tribunal
Who Can File a Complaint?
- Operational Creditors: Suppliers, vendors, or service providers owed dues by a company.
- Financial Creditors: Banks, financial institutions, or individuals who have provided loans.
- Corporate Debtors: Companies filing for their own insolvency in cases of financial distress.
- Other Stakeholders: Shareholders, depositors, or individuals entitled under the Companies Act.
Grounds for Filing
- Insolvency Proceedings: Initiating a corporate insolvency resolution process (CIRP) under the Insolvency and Bankruptcy Code (IBC), 2016.
- Oppression and Mismanagement: Allegations of misconduct, oppressive practices, or mismanagement by a company’s board under the Companies Act, 2013.
- Non-Payment of Dues: Default in repayment of debts owed to operational or financial creditors.
- Corporate Governance Issues: Non-compliance with statutory requirements under corporate laws.
Relevant Sections
- Section 7 of IBC, 2016: Application by a financial creditor for initiating CIRP.
- Section 9 of IBC, 2016: Application by an operational creditor for CIRP.
- Section 10 of IBC, 2016: Application by the corporate debtor for CIRP.
- Section 241 of Companies Act, 2013: Filing for oppression and mismanagement.
- Section 242 of Companies Act, 2013: Powers of NCLT in cases of oppression and mismanagement.
Minimum Amount for Filing
- Default Threshold: ₹1 crore for filing insolvency applications under the IBC, 2016.
Arguments to Present
- Existence of Default: Establishing the debtor’s failure to pay dues.
- Documents and Evidence: Submission of invoices, contracts, financial records, or board resolutions.
- Impact on Stakeholders: Explaining how non-payment or mismanagement affects creditors or shareholders.
- Legal Compliance: Emphasizing violations of laws or non-compliance with contractual terms.
Process and Procedure
- Filing of Application: Submit the petition with relevant forms (e.g., Form 1, Form 5).
- Supporting Documents: Include proof of default, notices sent, and acknowledgment of debt.
- Hearing by NCLT: The tribunal reviews the application and allows or dismisses it based on merits.
- Order of Admission: If admitted, a moratorium is imposed, and an interim resolution professional (IRP) is appointed.
- Resolution Process: If insolvency is declared, a resolution plan is prepared and approved.
In Gujarati Language
NCLT Tribunal Filing Details
NCLT માં કોણ ફરિયાદ કરી શકે છે?
- ઓપરેશનલ ક્રેડિટર્સ: તેઓ કે જેમની પાસે કંપની દ્વારા ચુકવવાના પૈસા બાકી હોય છે.
- ફાઇનાન્શિયલ ક્રેડિટર્સ: બેન્કો, નાણાકીય સંસ્થાઓ અથવા ઋણ આપનાર વ્યક્તિઓ.
- કોર્પોરેટ ડેટર્સ: તેઓ જે પોતાની નાણાકીય મુશ્કેલીઓના કારણે પોતાની દિવાલીયા પ્રક્રિયા માટે અરજી કરે છે.
- અન્ય હિતધારકો: શેરહોલ્ડર્સ, જમા રાખનારાઓ અથવા કંપની એક્ટ હેઠળ અધિકારીત વ્યક્તિઓ.
ફરિયાદના આધાર
- દિવાલિયા કાર્યવાહી: કોર્પોરેટ ઈન્સોલ્વન્સી રિઝોલ્યુશન પ્રક્રિયા (CIRP) શરૂ કરવા માટે.
- શોષણ અને કુશાસન: કંપનીના બોર્ડ દ્વારા થયેલી અન્યાયી પ્રથાઓ અથવા કુશાસનના આક્ષેપો.
- બાકી ચુકવણી નહીં થવી: ઓપરેશનલ અથવા ફાઇનાન્શિયલ ક્રેડિટર્સના બાકી દાવા ચૂકવવામાં નિષ્ફળતા.
- કોર્પોરેટ ગવર્નન્સ મુદ્દાઓ: કંપનીના કાયદાઓ હેઠળ નિયમન કાનૂની અનુસરણ નહીં કરવું.
સંબંધિત કલમો
- IBC, 2016ની કલમ 7: ફાઇનાન્શિયલ ક્રેડિટર દ્વારા CIRP માટે અરજી.
- IBC, 2016ની કલમ 9: ઓપરેશનલ ક્રેડિટર દ્વારા CIRP માટે અરજી.
- IBC, 2016ની કલમ 10: કોર્પોરેટ ડેટર દ્વારા CIRP માટે અરજી.
- કંપનીઝ એક્ટ, 2013ની કલમ 241: શોષણ અને કુશાસન માટે અરજી.
- કંપનીઝ એક્ટ, 2013ની કલમ 242: શોષણ અને કુશાસનના કેસમાં NCLTની શક્તિઓ.
NCLT માં કેસ ફાઈલ કરવા માટેની ન્યૂનતમ રકમ
- ડિફોલ્ટ માટેની લીમિટ: IBC, 2016 હેઠળ દિવાલિયા અરજી કરવા માટે ₹1 કરોડ.
NCLT માં કેસ રજૂ કરવા માટેની દલીલ
- ડિફોલ્ટનું પ્રમાણ: દેવાના ચુકવવામાં નિષ્ફળતાને સાબિત કરવી.
- દસ્તાવેજો અને પુરાવાઓ: બિલ, કરાર, નાણાકીય રેકોર્ડ અથવા બોર્ડ રિઝોલ્યુશનની કૉપીઓ.
- હિતધારકો પર અસર: ચુકવણી ન થવા કે કુશાસન કેવી રીતે અસર કરે છે તે સમજાવવું.
- કાનૂની પાલન: કાયદાના ઉલ્લંઘન અથવા કરારના શરતોનું પાલન ન થવું.
NCLT ની પ્રક્રિયા અને નિયમન
- અરજી ફાઇલ કરવી: ફોર્મ્સ (e.g., ફોર્મ 1, ફોર્મ 5) સાથે અરજી કરવી.
- સપોર્ટિંગ દસ્તાવેજો: બાકી રકમના પુરાવા, મોકલેલા નોટિસ અને દેવાનો સ્વીકાર.
- NCLT દ્વારા સુનાવણી: અરજીની સમીક્ષા કરીને તે મેરિટ પર મંજુર કે ફગાવી દેવામાં આવે છે.
- પ્રવેશનો આદેશ: જો મંજૂર થાય, તો મોરેટોરિયમ લાગુ કરવામાં આવે છે અને આંતરિક રિઝોલ્યુશન પ્રોફેશનલ (IRP) નિયુક્ત થાય છે.
- રીઝોલ્યુશન પ્રક્રિયા: જો દિવાલિયા ઘોષિત થાય છે, તો એક રિઝોલ્યુશન પ્લાન તૈયાર કરીને મંજૂર કરવો પડે છે.
If you need more details or require additional assistance for NCLT cases, Advocate Paresh M Modi in Ahmedabad, Gujarat, is a trusted legal expert.
Contact Advocate Paresh M Modi
For legal consultation or representation in matters of Anticipatory bail, Regular bail, Discharge Applications, Special Act Cases, FIR Quashing, Cheque Return Cases, or Criminal Appeals and For expert legal advice and services, Advocate Paresh M Modi can be contacted during office hours.
- Office Landline: 079-48001468 (Time 10:30 AM to 6:30 PM, Monday to Saturday).
- WhatsApp SMS: 9925002031 (Time 9:00 AM to 9:00 PM).
- Email: advocatepmmodi@gmail.com.
- Website: www.advocatepmmodi.in.
Office Address: Office No. C/112, Supath-2 Complex, Opp. Kohinoor Plaza Hotel, Near Old Wadaj Bus Stand, Ashram Road, Ahmedabad – 380013, Gujarat, India.
